Einleitung
P2P-Kredite versprechen deutlich höhere Zinsen als Tagesgeld oder klassische Anleihen. Gleichzeitig gehören sie zu den Anlageformen, bei denen Risiken oft unterschätzt oder bewusst kleingeredet werden.
Diese Seite zeigt dir, wie P2P-Kredite wirklich funktionieren, worauf es bei der Auswahl von Plattformen ankommt und wie du typische Fehler vermeidest.
Kein Hype, keine Garantien – sondern ein realistischer, strukturierter Blick auf Chancen und Risiken.
Was sind P2P-Kredite?
P2P steht für „Peer-to-Peer“. Anleger vergeben dabei Kredite direkt an private oder unternehmerische Kreditnehmer, ohne klassische Bank als Kreditgeber.
Die Vermittlung übernimmt eine Online-Plattform, die Kreditnehmer prüft, Kredite strukturiert und Investoren den Zugang ermöglicht.
Der Anleger erhält:
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regelmäßige Zinszahlungen
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am Laufzeitende die Rückzahlung des Kapitals (sofern kein Ausfall)
Die Plattform erhält:
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Gebühren vom Kreditnehmer und/oder vom Investor
✏️ Merke: Der entscheidende Punkt: Das Kreditrisiko trägt der Anleger, nicht die Plattform.
📌 Meine Erfahrungen mit P2P-Krediten
Ich selbst habe bereits auf mehreren Plattformen in P2P-Kredite investiert. Darunter: Mintos, Bondora und Twino. Investiert habe ich sogar bis zu 5-stellige Beträge mit einer Nettorendite zwischen 9-10%. Dabei habe ich ausschließlich mit der AutoInvest Funktion gearbeitet und die Einstellungen so gewählt, dass die Risiken möglichst gering sind. Also nur Kredite mit guten Ratings bzw. hohem Score und auch nur europische Länder. Mit Mehr Risiko ist sicher eine höhere Rendite möglich. Allerdings glaube ich, dass die auf den Plattformen angezeigten Renditen nicht den realen Renditen Ensprechen. Warum? Oft deklarieren Plattformen eigentlich bereits ausgefallene Kredite als Überfällig und nicht als uneinbringliche Forderungen – Dies verfälscht die Rendite. Allerdings merkt man dies meist erst, wenn man sein komplettes Portfolio verkaufen möchte. Hier ein Beispiel: 2020/21 habe ich alle meine Kredite auf einer Plattform verkauft, heute 2026 stehen immer noch 85€ als “überfällig”.
Mein persönlichen Tipps:
- Nutzt die Autoinvest Funktion aber mit eher risikoaversen Einstellungen – Manuelles Investieren kostet zu viel Zeit und bringt kaum Mehrwert.
- Schnell alles verkufen funktioniert meistens nicht so gut – Investiere daher nur Geld, dass du nicht schnell benötigst
- Rechne bei der angegebenen Rendite immer etwas runter – Einige Kredite erscheinen als “verzögert”, sind aber eigentlich ausgefallen.
Mein persönliches Fazit:
P2P Kredite lohnen sich als Investment. Es gibt aber ein nicht zu unterschätzendes Risiko – Investiere also nur ein Teil Deines Portfolios in P2P-Kredite und nutze nur Geld, dass du nicht schnell benötigst.
P2P-Kredite: Funktionsweise & Risiken
P2P-Plattformen sind keine Banken. Sie vergeben in der Regel keine eigenen Kredite, sondern arbeiten mit sogenannten Kreditgebern (Loan Originators) zusammen oder finanzieren Kredite aus dem eigenen Bestand.
Typischer Ablauf:
- Kreditnehmer beantragt einen Kredit
- Kreditgeber prüft Bonität und vergibt den Kredit
- Kredit wird auf der Plattform gelistet
- Investoren finanzieren den Kredit anteilig
- Rückzahlungen laufen über die Plattform
Rückkaufgarantie: wichtig, aber oft missverstanden
Viele Plattformen werben mit einer Rückkaufgarantie. Diese bedeutet meist:
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Fällt ein Kredit länger als z. B. 60 Tage aus, kauft der Kreditgeber den Kredit zurück
❗️ Wichtig:
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Die Garantie gilt nur, wenn der Kreditgeber selbst zahlungsfähig bleibt
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Sie schützt nicht vor Plattform- oder Unternehmensinsolvenzen
✏️ Merke: Eine Rückkaufgarantie ist also kein Sicherheitsnetz, sondern eine zusätzliche Risikostufe.
Rendite bei P2P-Krediten
Die vergleichsweise hohen Zinsen entstehen nicht zufällig:
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Kreditnehmer haben oft schlechtere Bonitäten
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Kredite sind unbesichert
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Es gibt keinen staatlichen Einlagenschutz
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Anleger übernehmen Risiken, die Banken meiden
Zweistellige Renditen sind möglich, aber nur als Gegenleistung für Risiko.
Wer P2P als „sichere Zinsanlage“ betrachtet, liegt falsch.
Die Risiken bei P2P-Krediten
P2P-Kredite bündeln mehrere Risikotypen gleichzeitig:
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Kreditrisiko: Kreditnehmer zahlt nicht zurück
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Plattformrisiko: Betriebsausfall, Insolvenz, Betrug
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Originator-Risiko: Kreditgeber kann Rückkauf nicht leisten
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Liquiditätsrisiko: Kapital ist langfristig gebunden
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Währungsrisiko: bei Investitionen außerhalb des Euro-Raums
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Regulatorisches Risiko: Gesetzesänderungen oder Eingriffe
✏️ Merke: Diese Risiken lassen sich nicht eliminieren, aber strukturieren und begrenzen.
P2P-Kreditplattformen im Vergleich
Nicht jede Plattform passt zu jedem Anleger. Unterschiede gibt es bei Struktur, Transparenz, Risikoverteilung und Bedienbarkeit.
Nachfolgend ein praxisnaher Vergleich, kein Ranking.
| Plattform | Rendite | Risiko | Diversifikation | Autoinvest | Einsteiger | Bewertung |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mintos* | 8–12 % | Mittel | Sehr hoch | Sehr gut | Bedingt | ⭐ 4,4/5 |
| Twino | 8–10 % | Niedrig–Mittel | Begrenzt | Gut | Sehr gut | ⭐ 4,1/5 |
| Bondora* | Bis ~12 % | Hoch | Mittel | Sehr einfach | Ja | ⭐ 3,9/5 |
| PeerBerry | 9–11 % | Mittel | Mittel | Gut | Gut | ⭐ 4,2/5 |
| Esketit | 9–12 % | Mittel | Begrenzt | Gut | Gut | ⭐ 4,0/5 |
Hinweis: Die Bewertung basiert auf eigener Analyse (Plattformstruktur, Transparenz, Funktionen) und stellt keine Anlageberatung dar.
Mintos* Größter Marktplatz
Europas größter P2P-Kreditmarktplatz mit breiter Diversifikation über viele Kreditgeber.
- Sehr große Auswahl an Kreditgebern & Ländern
- Durchschnittliche Zinsen oft im Bereich von 8–12 %
- Sekundärmarkt für frühzeitige Liquidität
- Ausgereiftes Autoinvest-System
- Hohe Transparenz zu Kreditgebern
- Ideal für strukturierte & fortgeschrittene Anleger
Twino Einsteigerfreundlich
Übersichtliche P2P-Plattform mit eigener Kreditvergabe und klarer Struktur.
- Eigene Kreditvergabe (kein offener Marktplatz)
- Sehr einfache Bedienung & schneller Einstieg
- Rückkaufmechanismen bei Zahlungsverzug
- Durchschnittliche Renditen im Bereich von 8–10 %
- Übersichtliches Dashboard
- Gut geeignet für Einsteiger mit wenig Zeit
Bondora* Hohe Renditechancen
Etablierte P2P-Plattform mit Fokus auf Konsumentenkredite und höheres Risiko.
- Lange Historie im P2P-Bereich
- Teilweise sehr hohe Zinsen möglich
- Einfacher Einstieg ohne komplexe Auswahl
- Automatisierte Investitionsmodelle
- Hohe Transparenz zu Kreditperformance
- Geeignet für renditeorientierte Anleger
PeerBerry Rückkauf-Fokus
P2P-Plattform mit Fokus auf kurzlaufende Kredite und Rückkaufmechanismen.
- Fokus auf Kredite mit Rückkaufversprechen
- Kurze Laufzeiten für bessere Planbarkeit
- Übersichtliches Autoinvest-System
- Stabile Renditen im Bereich von 9–11 %
- Einfacher Aufbau ohne unnötige Komplexität
- Gut geeignet für risiko-bewusste Anleger
Esketit Moderne Plattform
Moderne P2P-Kreditplattform mit Fokus auf Transparenz und klare Strukturen.
- Sehr übersichtliches und modernes Interface
- Klare Kreditstrukturen ohne unnötige Komplexität
- Attraktive Zinsen im Bereich von 9–12 %
- Rückkaufmechanismen bei vielen Krediten
- Gute Eignung für Autoinvest-Strategien
- Noch überschaubare Plattformgröße
Autoinvest bei P2P-Krediten
Richtig eingestellt entscheidet er über Erfolg
Autoinvest ist kein „Einmal einstellen und vergessen“-Werkzeug.
Er ist ein Risikomanagement-Instrument.
Bewährte Grundregeln für Autoinvest
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Maximalbetrag pro Kredit klar begrenzen
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Maximalanteil pro Kreditgeber definieren
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Laufzeiten mischen
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Nur Euro-Kredite, wenn keine Währungsstrategie besteht
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Reinvest aktivieren
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Regelmäßig überprüfen und anpassen
💡 Tipp: Schlecht konfigurierte Autoinvests sind einer der häufigsten Gründe für unnötige Verluste.
Drei bewährte P2P-Strategien
1. Stabil & übersichtlich
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Wenige Plattformen
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Kurze Laufzeiten
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Fokus auf einfache Rückkaufkredite
2. Ausgewogen
-
Mehrere Plattformen
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Mischung aus Laufzeiten
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Breite Streuung über Kreditgeber
3. Renditeorientiert
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Höhere Zinsen
-
Längere Bindung
-
Bewusst erhöhtes Risiko
Keine Strategie ist „besser“. Sie muss zum Anleger passen.
Steuern auf P2P-Kredite in Deutschland
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Zinserträge sind steuerpflichtige Kapitaleinkünfte
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Meist kein automatischer Steuerabzug
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Anleger sind selbst für korrekte Versteuerung verantwortlich
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Reporting-Qualität der Plattformen unterscheidet sich stark
✏️ Merke: Eine saubere Dokumentation ist Pflicht.
Typische Fehler bei P2P-Krediten
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Zu hohe Einzelinvestitionen
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Blindes Vertrauen in Rückkaufgarantien
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Nur eine Plattform nutzen
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Keine regelmäßige Kontrolle
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Risiko unterschätzen
✏️ Merke: Diese Fehler kosten langfristig Rendite, oft vermeidbar.
Fazit
P2P-Kredite können attraktive Renditechancen bieten und können als passives Einkommen betrachtet werden.
Sie sind aber keine sichere Zinsanlage und kein Ersatz für solides Vermögensmanagement.
Wer Risiken versteht, Plattformen bewusst auswählt und klare Regeln nutzt, kann P2P sinnvoll einsetzen und passives Einkommen durch Zinserträge generieren.
Aber auch hier gilt: Wer blind auf Versprechen vertraut, zahlt meist Lehrgeld.
FAQ – Häufige Fragen
Was genau sind P2P-Kredite?
P2P-Kredite (Peer-to-Peer) sind Kredite, die private Anleger direkt an Kreditnehmer vergeben. Eine Online-Plattform übernimmt die Vermittlung, Bonitätsprüfung und Abwicklung. Im Gegensatz zu klassischen Bankprodukten trägt der Anleger das Kreditrisiko selbst.
Sind P2P-Kredite sicher?
Nein. P2P-Kredite sind keine sichere Geldanlage.
Sie unterliegen weder einer Einlagensicherung noch staatlichen Garantien. Es bestehen Risiken durch Kreditausfälle, Plattformprobleme und wirtschaftliche Krisen. Die höheren Zinsen sind die Gegenleistung für dieses Risiko.
Wie hoch ist die Rendite bei P2P-Krediten realistisch?
Je nach Plattform, Strategie und Risikoprofil liegen die nominalen Zinsen häufig zwischen 8% und 12% pro Jahr.
Die tatsächliche Rendite kann jedoch durch Ausfälle, Verzögerungen oder Plattformereignisse darunter liegen.
Was bedeutet eine Rückkaufgarantie wirklich?
Eine Rückkaufgarantie bedeutet, dass der Kreditgeber einen ausgefallenen Kredit nach einer bestimmten Zeit zurückkauft.
Wichtig:
Sie gilt nur, solange der Kreditgeber zahlungsfähig ist. Sie ist keine Absicherung gegen Plattform- oder Unternehmensinsolvenzen.
Was passiert, wenn eine P2P-Plattform insolvent geht?
Im Insolvenzfall hängt alles von der rechtlichen Struktur der Plattform ab:
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Sind Anlegergelder getrennt verwahrt?
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Gibt es Treuhandkonten?
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Wer verwaltet laufende Kredite weiter?
Das Risiko eines temporären oder dauerhaften Kapitalverlusts besteht immer.
Wie liquide sind P2P-Kredite?
P2P-Kredite sind grundsätzlich illiquide.
Einige Plattformen bieten zwar Sekundärmärkte, diese garantieren jedoch keinen schnellen Verkauf. Wer kurzfristig auf das Kapital angewiesen ist, sollte P2P-Kredite meiden.
Wie viele Plattformen sollte man nutzen?
Aus Risikosicht ist es sinnvoll, mehrere Plattformen zu kombinieren, um Plattform- und Anbieterabhängigkeiten zu reduzieren. Eine Streuung über verschiedene Kreditgeber und Länder senkt Klumpenrisiken.
Sind P2P-Kredite für Einsteiger geeignet?
Ja, mit Einschränkungen.
Einsteiger sollten:
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kleine Beträge investieren
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Plattformen mit einfacher Struktur wählen
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Autoinvest-Regeln strikt begrenzen
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Risiken bewusst akzeptieren
P2P-Kredite eignen sich nicht für sicherheitsorientierte Anleger.
Wie funktioniert Autoinvest bei P2P-Plattformen?
Autoinvest investiert dein Guthaben automatisch anhand vorher festgelegter Regeln, z. B.:
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maximaler Betrag pro Kredit
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Laufzeiten
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Kreditgeber
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Rückkaufmechanismen
Autoinvest ersetzt keine Kontrolle. Einstellungen sollten regelmäßig überprüft werden.
Wie werden Erträge aus P2P-Krediten versteuert?
Zinserträge aus P2P-Krediten sind in Deutschland steuerpflichtige Kapitaleinkünfte.
In der Regel erfolgt kein automatischer Steuerabzug. Anleger müssen die Erträge selbst in der Steuererklärung angeben. Die Qualität der Steuerreports unterscheidet sich je nach Plattform.
Kann man mit P2P-Krediten passives Einkommen erzielen?
Ja, P2P-Kredite können regelmäßige passive Zinserträge liefern.
Allerdings solltest du folgendes beachten:
Plattformen müssen überwacht, Risiken bewertet und Strategien angepasst werden. „Einmal investieren und vergessen“ funktioniert langfristig nicht so gut.
Für wen sind P2P-Kredite nicht geeignet?
P2P-Kredite sind ungeeignet für:
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sicherheitsorientierte Anleger
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Personen mit kurzfristigem Liquiditätsbedarf
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Anleger, die Verluste emotional nicht verkraften
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Investoren, die keine Zeit für Kontrolle aufbringen wollen
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